Felülvizsgált szabályozóitőke-szabályok az értékpapírosítási pozíciókra

Szabályozói oldalról komoly aggályok merültek fel az elmúlt években azzal kapcsolatban, hogy megfelelőek-e az értékpapírosítási pozíciókra vonatkozó szabályozói tőkére vonatkozó szabályok. Ezen aggályokra válaszként, az új szabályozás több lényeges ponton hoz változást.

A CRR módosítása kimondja, hogy meghatározott feltételek mellett az intézmények az előrébb sorolt (senior) értékpapírosítási pozíciókhoz kedvezőbb kockázati súlyt társíthatnak.

A rendelet a kitettségszámítás kapcsán négy megoldást szabályoz:

• ha az intézmény jogosult az IRB módszert alkalmazni az értékpapírosított kitettségekkel azonos típusú kitettségekkel kapcsolatban, akkor – meghatározott feltételek esetén – az értékpapírosításra az ún. SEC-IRBA-t, azaz a Securitisation Internal Ratings-Based Approach-ot kell alkalmaznia;
• ha a SEC-IRBA nem alkalmazható, akkor meghatározott esetekben a SEC-SA, azaz a Securitisation Standardised Approach alkalmazandó;
• ha sem a SEC-IRBA, sem a SEC-SA nem alkalmazható, akkor a külső minősítésen alapuló SEC-ERBA (Securitisation External Ratings-Based Approach) alkalmazandó; végül
• ha sem a SEC-IRBA, sem a SEC-SA, sem a SEC-ERBA alapján nem határozható meg a kockázat súlya, akkor az értékpapírosított pozíció kockázati súlya 1,250%.

Vissza a hírekhez